Світові ціни на зернові культури, Physicals, USD/т

Опубліковано: 29.11.2019
ТоварЦінаУмови поставки
ПШЕНИЦЯ
Пшениця продовольча тверда XHRW, СШАXXXFOB Мексиканська затока
Пшениця продовольча м’яка XSRW, СШАXXXFOB Мексиканська затока
Пшениця продовольча м’яка (прот. – мін.XX,X%), ФранціяXXXFOB Руан
Пшениця продовольча м’яка (клас А, прот. – мін. XX%), НімеччинаXXXFOB Балтика
Пшениця продовольча м’яка (прот. – мін. XX,X%), РосіяXXXFOB Новоросійськ
Пшениця фуражна, Велика БританіяXXXFOB Схід Великої Британії
Пшениця фуражна, Канада-Ex-dock Тандер-Бей
Пшениця фуражна, РосіяXXXFOB Новоросійськ
ЯЧМІНЬ ФУРАЖНИЙ
Ячмінь фуражний, Канада-Ex-dock Тандер-Бей
Ячмінь фуражний, ФранціяXXXFOB Руан
Ячмінь фуражний, РосіяXXXFOB Новоросійськ
КУКУРУДЗА
Кукурудза (клас №X), СШАXXXFOB Мексиканська затока
Кукурудза (клас №X), СШАXXXCIF Тихоокеанське узбережжя
Кукурудза, ФранціяXXXFOB Бордо
Кукурудза, БразиліяXXXCIF Сан Пауло
РИС
Пакистанський, басматі, необробленийXXX,XX**CIF Північно-Західна Європа
В’єтнамський, X% битих зеренXXX,XX*FOB Хошимін (В’єтнам)
Станом на 20.11.2019 року.
* – станом на 22.11.2019 року
** – станом на 21.11.2019 року
Джерело: дані інформаційних агенств
Світові ціни на зернові культури, USD/т

Світовий ринок зернових культур

Ринок американської пшениці демонстрував спадний тренд практично весь звітний період (23 жовтня – 20 листопада): спекулянти знову грали на зниження, здійснюючи технічні продажі. Крім спекулятивної мотивації відзначався слабкий експортний попит на пшеницю США. На думку аналітиків, головне питання листопадового звіту МСГ США полягало в тому, наскільки в ньому відображена непроста ситуація з врожаями пшениці в Австралії та Аргентині. Всупереч очікуванням ринку, експерти нехай трохи, але підвищили прогноз виробництва та кінцевих запасів пшениці в світі у 2019/2020 МР. Найвагоміші виробники пшениці – ЄС, Росія та Україна –  своїми врожаями компенсували зниження виробництва в інших провідних регіонах світу. У новому звіті МСГ США прогноз світового виробництва пшениці порівняно з жовтневою оцінкою збільшено на 0,22 млн тонн, до рекордних 765,55 млн тонн, що на 34,2 млн тонн перевищує показник 2018/2019 МР. Через посуху прогноз виробництва пшениці для Аргентини зменшено на 0,5 млн тонн, до 20 млн тонн, та Австралії – на 0,8 млн тонн, до 17,2 млн тонн, що значно перевищує 15,5 млн тонн, які останніми тижнями були найоптимістичнішою оцінкою місцевих експертів. Скорочення виробництва пшениці в США на 1,13 млн тонн через зменшення врожаю ярої пшениці буде компенсовано збільшенням виробництва в Росії на 1,5 млн тонн, ЄС – на 1 млн тонн та Україні – на 0,3 млн тонн. Прогноз світової торгівлі підвищено на 1 млн тонн, до 180,68 млн тонн, завдяки збільшенню експорту з ЄС на 1 млн тонн, до 29 млн тонн, з Росії – на 0,5 млн тонн, до 34,5 млн тонн, з України – на 0,5 млн тонн, до 20 млн тонн, тоді як для Аргентини його зменшено на 0,5 млн тонн, до 14 млн тонн, та Австралії – на 0,5 млн тонн, до 9 млн тонн. Збільшення виробництва пшениці на тлі незмінного споживання призведе до підвищення кінцевих запасів у 2019/2020 МР на 0,48 млн тонн, до 288,3 млн тонн. На хід торгів також вплинула знову виникла з вини Дональда Трампа невизначеність у торговельних переговорах Вашингтона й Пекіна. Примхи погоди – також суттєвий фактор, який здатний різко міняти вектор руху біржового ринку.

Тривале ослаблення Чикаго позначилося на паризькому пшеничному майданчику. Ще одним фактором, який тисне на біржові котирування, стали побоювання, що після жовтневої активізації експорту європейської м’якої пшениці почнеться спад. Водночас відвантажувальна активність в експортних портах Франції зросла завдяки поставкам до Алжиру. Пози­тиву додала і Єврокомісія, яка підвищила прогноз експорту європейської м’якої пшениці до третіх країн у 2019/2020 МР з 25,5 млн тонн (розрахунки жовтня) до 26 млн тонн.

Паризьке зниження було не таким істотним, як чиказьке, чому сприяло ослаблення курсу євро. Крім того, майданчики проігнорували прогноз щодо підвищення експорту французької м’якої пшениці у 2019/2020 МР. Частина трейдерів сумнівається в його досяжності. Однак до кінця звітного періоду (23 жовтня – 20 листопада) французька пшениця завершила торги в плюсі. Помірний оптимізм біржовиків був пов’язаний із майбутнім тендером в Алжирі. Тим більше, що аргентинська пшениця навряд чи виявиться гідним суперником.

Ринок очікував, що у листопадовому звіті МСГ США оцінка врожайності кукурудзи у США буде зменшена з 168,4 бушеля/акр до 167,3 бушеля/акр, площі до збирання – з 81,8 млн акрів до 81,3 млн акрів, а валовий збір – з 350 млн тонн до 345,5 млн тонн. Проте експерти відомства прогноз площ до збирання залишили на попередньому рівні, оцінку врожайності зменшили до 167 бушелів/акр, виробництва – до 347,01 млн тонн, а прогноз споживання кукурудзи в США – на 1,27 млн тонн, до 306,27 млн тонн, на тлі зменшення виробництва етанолу. Внаслідок низьких експортних продажів прогноз експорту кукурудзи з США в поточному сезоні знизили на 1,27 млн тонн, до 46,99 млн тонн, тому оцінку кінцевих запасів лишили на жовтневому рівні – 48,53 млн тонн. Зменшення початкових та кінцевих запасів й виробництва на тлі збільшення прогнозу споживання посилює напруженість світового балансу.

Початкові світові запаси кукурудзи зменшено на 3,98 млн тонн, до 320,06 млн тонн, через скорочення запасів у Бразилії та Аргентині завдяки активному експорту. Попри скорочення виробництва в США на 3 млн тонн, оцінку світового виробництва зменшено лише на 1,85 млн тонн, до 1102,16 млн тонн проти 1125,01 млн тонн у 2018/2019 МР. Збільшення врожаю в Росії та Туреччині буде компенсовано його зменшенням в Мексиці на 2 млн тонн, Україні – на 0,5 млн тонн та ЄС – на 0,24 млн тонн. Прогноз світового споживання збільшено на 0,78 млн тонн, до 1126,27 млн тонн проти 1146,47 млн тонн у 2018/2019 МР.

Оцінку експорту збільшено для Бразилії на 2 млн тонн, Росії – на 0,5 млн тонн, але зменшено для США – на 1,27 млн тонн та Мексики – на 0,7 млн тонн. Прогноз імпорту кукурудзи збільшено для В’єтнаму, Японії, Південної Кореї та Колумбії, але знижено для Малайзії, Туреччини, Ірану та Єгипту.

Світові кінцеві запаси порівняно з жовтневим звітом зменшили на 6,6 млн тонн, до 296 млн тонн, що значно нижче, ніж прогнози трейдерів. Зменшення запасів у Бразилії, Ірані, Мексиці, Китаї та Аргентині буде частково компенсовано їхнім збільшенням в окремих країнах Африки.

За звітний період (23 жовтня – 20 листопада 2019) грудневий ф’ючерс на пшеницю на Чиказькій товарній біржі (СВОТ) подешевшав на 1,9 USD/т (­1,0%), грудневий ф’ючерс на борошномельну пшеницю на Паризькій біржі (MATIF) – на 2,1 USD/т (­1,1%). Водночас денна зміна грудневого ф’ючерса на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі (СВОТ) становила ­8,3 USD/т (­5,4%).

Мирослава Шимкова, експерт ДП "Держзовнішінформ"

Таблиця в інших випусках: