Світові ціни на олійні культури та продукти їх переробки, Physicals, USD/т

Опубліковано: 29.11.2019
ТоварЦінаТермін поставкиУмови поставки
СОНЯШНИК ТА ПРОДУКТИ ЙОГО ПЕРЕРОБКИ
Насіння соняшнику, АргентинаXXXлист. XXFOB порти Аргентини
Соняшникова олія, сира, АргентинаXXXлист./груд. XXFOB порти Аргентини
Соняшникова олія, сира, Нідерланди/ЄСXXXгруд. XXFOB Північно-Західна Європа
Соняшниковий шрот, XX-XX% Франція-FOB Бордо
РІПАК І ПРОДУКТИ ЙОГО ПЕРЕРОБКИ
Ріпак, НімеччинафорвардCIF Гамбург
Ріпакова олія, сираXXXгруд. XX/січ. XXFOB Роттердам
СОЯ ТА ПРОДУКТИ ЇЇ ПЕРЕРОБКИ
Соєві боби, №X, СШАXXXфорвардFOB Мексиканська затока
Соєва олія, сираXXXлист. XXEx-mill Нідерланди
XXXгруд. XX
ПАЛЬМОВА ОЛІЯ ТА ПРОДУКТИ ЇЇ ПЕРЕРОБКИ
Пальмова олія, сира, МалайзіяXXXлист XXСІF Роттердам
XXXгруд XX
Пальмова олія, рафінована, дезодорована, відбілена, МалайзіяXXXгруд XXСІF Роттердам
XXXгруд XXFOB Малайзія
Пальмовий олеїн, рафінований, дезодорований, відбілений, МалайзіяXXXгруд XXFOB Малайзія
Пальмовий стеарин, рафінований, дезодорований, відбілений, МалайзіяXXXгруд XXFOB Малайзія
КОКОСОВА ОЛІЯ
Кокосова олія, сира, Філіппіни/ ІндонезіяXXXгруд. XX/січ. XXCIF Роттердам
XXXсіч./лют. XX
БАВОВНИКОВА ОЛІЯ
Бавовникова олія, сира, СШАXXXспотFOB Міссісіпі
КУКУРУДЗЯНА ОЛІЯ
Кукурудзяна олія, сира, СШАXXXспотFOB Середній Захід
Кукурудзяна олія, рафінована, СШАXXXспотFOB Середній Захід
АРАХІСОВА ОЛІЯ
Арахісова олія, сира, СШАXXXXспотFOB Південь США
РИЦИНОВА ОЛІЯ
Рицинова олія, будь-якого походженняXXXXспотFCA Роттердам
РИБ’ЯЧЕ БОРОШНО
Риб’яче борошно, XX% протеїну, ПеруXXXXспот*FOB Перу
РИБ'ЯЧИЙ ЖИР
Риб’ячий жир, сирий, наливом, середньотижнева ціна, ПеруXXXXспот*FOB Перу
Станом на 20.11.2019 року
* – станом на 16.11.2019 року
Джерело: дані інформаційних агенств
Світові ціни на олійні культури та продукти їхньої переробки, USD/т

Світовий ринок олійних культур

Бурхливе зростання цін на сою, що спостерігалося з початку сезону, змінилося падінням на тлі скорочення попиту з боку Китаю та невизначеності з грудневим раундом торговельних переговорів між США та Китаєм. Дві країни зацікавлені у підписанні узгодженої першої частини угоди, проте відсутність інформації про дату підписання знижує торговельну активність та ціни на американську сою. Нагадаємо, заплановане на 13 листопада підписання першої частини угоди між США та Китаєм не відбулося через скасування саміту Азійсько­Тихоокеанського економічного співробітництва.

Водночас зниження в новому звіті МСГ США прогнозів виробництва та споживання сої на тлі незмінних початкових та кінцевих запасів здивувало аналітиків. Так, відомство у своїй листопадовій оцінці знизило прогноз світового виробництва соєвих бобів у 2019/2020 МР на 2,4 млн тонн порівняно з попередньою оцінкою – до 336,5 млн тонн, що також на 21,6 млн тонн поступається показнику попереднього сезону (358,2 млн тонн). Як уточнюється, експерти знизили даний прогноз для Індії – до 9 млн тонн (11 млн тонн, 10,9 млн тонн) і Канади – до 6 млн тонн (6,5 млн тонн, 7,2 млн тонн). При цьому варто зазначити, що прогноз валового збору олійної культури в ключових країнах­експортерах експерти не змінили, залишивши даний показник для Бразилії на рівні 123 млн тонн (117 млн тонн у 2018/2019 МР), США – 96,6 млн тонн
(120,5 млн тонн), Аргентини – 53 млн тонн (55,3 млн тонн). У свою чергу, прогноз світового експорту було дещо підвищено – до 149,7 млн тонн проти 149,4 млн тонн за жовтневою оцінкою, що також перевищує результат попереднього МР (149,1 млн тонн). Під­вищувальні коригування було проведено для Аргентини – до 8,8 млн тонн (8 млн тонн, 9,1 млн тонн) і Канади – до 4,7 млн тонн (4,6 млн тонн, 5,2 млн тонн), тоді як прогноз було трохи знижено для Бразилії – до 76 млн тонн (76,5 млн тонн, 74,8 млн тонн). Оцінка світових кінцевих запасів соєвих бобів за підсумками 2019/2020 МР експерти істотно не змінили – 95,4 млн тонн (+0,2 млн тонн), що, як і раніше, значно менше за показник 2018/2019 МР (109,6 млн тонн). Прогноз світової переробки олійної культури в поточному сезоні було знижено на 2,5 млн тонн, до 302,7 млн тонн, що є рекордно високим показником.

Крім того, на ціни тиснула новина про закупівлю китайськими компаніями семи карго бразильської сої з поставкою в листопаді­лютому. Водночас аналітики Асоціації виробників рослинних олій Бразилії (Abiove) очікують, що виробництво сої в країні у 2019/2020 МР становитиме 122,8 млн тонн, що на 4,2% перевищить рівень попереднього сезону (117,8 млн тонн). Внутрішнє споживання олійної культури, на думку експертів, в поточному сезоні становитиме 44 млн тонн (+1,1 млн тонн на рік). Експорт бразильської сої очікується на рівні 75 млн тонн порівняно з 72 млн тонн у попередньому сезоні. При цьому обсяг кінцевих запасів у 2019/2020 МР може становити 3,3 млн тонн (3,1 млн тонн).

Ринок ріпаку демонструє доволі високий рівень цін через великий дефіцит виробництва в Європі у 2019 році. Крім того, зростають побоювання з приводу наступної кампанії через брак вологи в ґрунті під час посівної. Зростання цін було зумовлене і тим, що експерти МСГ США в своєму листопадовому звіті знизили прогноз валового збору ріпаку в ЄС у поточному сезоні – до 17 млн тонн проти 17,1 млн тонн (попередня оцінка). У свою чергу, на думку аналітиків Oil World, ціни на олійну культуру на біржі можуть сягти 400 EUR/т на тлі дефіциту пропозиції насіння ріпаку в ЄС, зумовленого його низьким виробництвом. Водночас імпорт не зможе компенсувати попит повною мірою, незважаючи на рекордний імпорт в поточному сезоні, що може призвести до зниження внутрішньої переробки ріпаку в ЄС на 1 млн тонн на рік. Нагадаємо, що експерти Oil World очікують урожай олійної культури в ЄС у 2019/2020 МР на рівні 16,9 млн тонн.

За підсумками 2019/2020 МР (вересень­серпень) світові запаси соняшникової олії скоротяться на 12%, до 1,59 млн тонн, як повідомляється в новому звіті МСГ США. Зниження за підсумками сезону стане четвертим поспіль і набагато більш помітним, ніж за результатами 2018/2019 МР (1,81 млн тонн, ­1%). Головною причиною скорочення запасів буде зростаюче світове споживання соняшникової олії, яке у 2019/2020 МР досягне нового рекордного показника – 18,81 млн тонн (+2,6%). При цьому збільшиться й світове виробництво соняшникової олії – 19,81 млн тонн, але зростання становитиме менше ніж 0,5% порівняно з 2018/2019 МР.

За звітний період (23 жовтня – 20 листопада) січневий ф’ючерс на сою на Чиказькій товарній біржі (СВОТ) подешевшав на 15,9 USD/т (­4,9%), грудневий ф’ючерс на соєву олію на Чиказькій товарній біржі (СВОТ), навпаки, подорожчав на 13,7 USD/т (+2%). Водночас денна зміна лютневого ф’ючерса на ріпак на Паризькій біржі (MATIF) становила +12,2 USD/т (+2,9%).

Мирослава Шимкова, експерт ДП "Держзовнішінформ"

Таблиця в інших випусках: