Замовити

!
!
!

Світові ціни на зернові культури, Physicals, USD/т

Опубліковано: 11.01.2021
ТоварЦінаУмови поставки
ПШЕНИЦЯ
Пшениця продовольча тверда XHRW, СШАXXXFOB Мексиканська затока
Пшениця продовольча м’яка XSRW, СШАXXXFOB Мексиканська затока
Пшениця продовольча м’яка (прот. – мін.XX,X%), ФранціяXXXFOB Руан
Пшениця продовольча м’яка (клас А, прот. – мін. XX%), НімеччинаXXXFOB Балтика
Пшениця продовольча м’яка (прот. – мін. XX,X%), РосіяXXXFOB Новоросійськ
Пшениця фуражна, АнгліяXXXFOB Схід Великої Британії
Пшениця фуражна, Канада-Ex-dock Тандер-Бей
Пшениця фуражна, РосіяXXXFOB Новоросійськ
ЯЧМІНЬ ФУРАЖНИЙ
Ячмінь фуражний, Канада-Ex-dock Тандер-Бей
Ячмінь фуражний, ФранціяXXXFOB Руан
Ячмінь фуражний, РосіяXXXFOB Новоросійськ
КУКУРУДЗА
Кукурудза (клас №X), СШАXXXFOB Мексиканська затока
Кукурудза (клас №X), СШАXXXCIF Тихоокеанське узбережжя
Кукурудза, ФранціяXXXFOB Бордо
Кукурудза, Бразилія-CIF Сан Пауло
РИС
Пакистанський, басматі, пропарений XXX*CIF Північно-Західна Європа
В’єтнамський, XX% битих зерен XXX*FOB Азія
Станом на 23.12.2020 року.
* – станом на 04.01.2021 року
Джерело: дані інформаційних агенств
Світові ціни на зернові культури, USD/т

Для світового ринку пшениці звітний період (25 листопада – 23 грудня) розпочався не досить вдало. Так, котирування обрушились до попереднього мінімуму. Плани Міністерства сільського господарства РФ збільшити обсяг квоти експорту зерна на другу половину сезону викликали на пшеничних майданчиках США ефект бомби, що розірвалася й обвалила котирування всіх термінових контрактів.
Песимізму біржових торгів 30 листопада додав оновлений прогноз виробництва австралійської пшениці від державного агентства ABARES. Відомство заявило, що виробництво пшениці в сезоні 2020/2021 МР становитиме 31,17 млн тонн, що на 7,8% перевищує вересневий прогноз і дещо поступається рекорду сезону 2016/2017 МР – понад 35 млн тонн. Майже до середини звітного періоду ринок постійно відчував посилення тиску різних факторів. До вищевказаних додалося ще й ослаблення експортного попиту на пшеницю США. Пшеничні майданчики США у перші два тижні звітного періоду функціонували в режимі спекулятивних “гойдалок”. Однак уже після виходу грудневого звіту Міністерства сільського господарства США почали відновлювати свої позиції. Цього разу зростання відбулося на фундаментальних засадах. По-перше, МСГ США в грудневому звіті знизило прогноз кінцевих запасів пшениці в США і особливо в світі більше, ніж очікував ринок. По-друге, урядом РФ розглядається питання введення не тільки квоти на експорт зерна, а й мита на експорт пшениці.
Аналітики не очікували від грудневого балансу МСГ США щодо пшениці будь-яких несподіванок, проте різке зниження оцінки світових кінцевих запасів здивувало ринок, який розраховував на їх збільшення. Разом із новиною про розгляд владою РФ можливості запровадити квоти на експорт зерна й експортного мита на пшеницю з метою стабілізації внутрішніх цін на продовольство, це призвело до зростання біржових цін на пшеницю на 2-2,5%.
Порівняно з попереднім звітом експерти WASDE знову збільшили прогноз світового виробництва пшениці на 1,3 млн тонн до рекордних 773,66 млн тонн, що на 8,76 млн тонн перевищить показник 2019/2020 МР, зокрема для Австралії – на 1,5 млн тонн до 30 млн тонн та Росії – на 0,5 млн тонн до 84 млн тонн. Для Аргентини прогноз врожаю залишили на рівні 18 млн тонн, хоча місцеві аналітики оцінюють його в 16,8 млн тонн.
Унаслідок різкого збільшення споживання оцінку світових кінцевих запасів пшениці у 2020/2021 МР знизили на 3,9 млн тонн до 316,5 млн тонн (300,6 млн тонн у 2019/2020 МР), що залишається рекордним рівнем. При цьому аналітики очікували збільшення запасів на 2 млн тонн до 322 млн тонн. Частка Китаю у загальному обсязі кінцевих запасів пшениці становить 51%, або 161,1 млн тонн, Індії – 10%, або 31,1 млн тонн. Для Індії прогноз запасів та експорту (на рівні 1 млн тонн) найближчим часом можуть переглянути внаслідок активізації відвантажень до Бангладеш та інших країн Азії.
До кінця останнього тижня звітного періоду американська пшениця змогла втриматися у висхідному тренді. Хоча фактори тиску постійно змушували ринок бути у напрузі. Ринок пшениці слідував за сусіднім ринком соєвих бобів. Причиною зростання котирувань став страйк аргентинських докерів, через що в портах країни було заблоковано понад 100 суден із зерном та соєю. Це може серйозно вплинути на глобальну зернову логістику у короткостроковій перспективі.
Обвал, що стався в Чикаго 25 листопада, не міг не зачепити і пшеничний майданчик Парижа. Ось тільки біржове падіння виявилося не таким крутим, як за океаном. Крім того, на ринок французької пшениці тиснули сильний євро й ослаблення експортних цін на російську пшеницю. Французька зернова культура почала відновлюватися трохи пізніше, ніж американська. Ринок стурбований тим, що друга половина сезону може виявитися для європейської пшениці жорсткішою, ніж перша. Таким висновкам сприяло чергове підвищення оцінки врожаю канадської пшениці до найвищого за 7 років рівня. Це, на додаток до збільшення обсягу російської квоти на експорт та підвищення прогнозу збору австралійської пшениці, робить світовий експортний ринок занадто конкурентним для європейців.
Проте вже з 16 грудня майданчик завершив свої торги в “зеленій” зоні. Цього разу імпульс до зростання виходив із Чикаго, де відбулося спекулятивне зміцнення. Зокрема, пшеничний майданчик Парижа (на відміну від Чикаго) спокійно відреагував на грудневий звіт МСГ США, більше уваги приділивши планам Російської Федерації обмежити експорт зернової культури. Позитивно вплинуло на біржові торги і підвищення прогнозу експорту французької м’якої пшениці до країн поза межами ЄС.
Європейці, як і американці, розраховують отримати бонуси від введення РФ експортного мита вже найближчим часом, оскільки побоювання, що російські експортери різко збільшать відвантаження пшениці в період до 15 лютого, судячи з усього, не виправдовуються через дії російської митниці.
Учасники ринку не очікували значних коригувань грудневого балансу МСГ США щодо кукурудзи, проте його дані виявилися протилежними очікуванням трейдерів. Для США баланс щодо кукурудзи майже не змінили, хоча аналітики очікували коригування експорту та кінцевих запасів після суттєвих змін у листопаді. Прогноз світового виробництва кукурудзи у 2020/2021 МР знизили на 1 млн тонн до 1,14 млрд тонн (1,11 млрд тонн у 2019/2020 МР) унаслідок зменшення врожаю в Арген­тині на 1 млн тонн до 49 млн тонн, ЄС – на 0,5 млн тонн до 63,7 млн тонн (66,68 млн тонн у 2019/2020 МР), Канаді – на 0,5 млн тонн до 13,56 млн тонн, хоча для України прогноз підвищили на 1 млн тонн до 29,5 млн тонн (35,9 млн тонн у 2019/2020 МР). Нагадаємо, що аналітики очікували зниження врожаю в Аргентині на 0,3 млн тонн до 49,7 млн тонн. Оцінку імпорту кукурудзу для Китаю збільшили на 3,5 млн тонн до 16,5 млн тонн, тоді як для ЄС – зменшили на 1 млн тонн до 19 млн тонн і для Єгипту – на 0,5 млн тонн до 10,5 млн тонн.
Прогноз світового експорту кукурудзи у 2020/2021 МР підвищили на 1,2 млн тонн до 185,97 млн тонн завдяки Україні, для якої оцінку експорту підвищили на 1,5 млн тонн до 24 млн тонн, тоді як для Аргентини та Бразилії прогнози залишили без змін попри очікування аналітиків.
Унаслідок зменшення виробництва та зростання споживання в Китаї оцінку світових кінцевих запасів кукурудзи у 2020/2021 МР знизили на 2,47 млн тонн до 288,96 млн тонн (303,4 млн тонн у 2019/2020 МР), тоді як аналітики оцінили їх у 290 млн тонн. Для України прогноз кінцевих запасів знизили до 890 тис. тонн порівняно з 1,16 млн тонн у звіті за листопад та 1,46 млн тонн – у 2019/2020 МР.
За звітний період (25 листопада – 23 грудня) березневий ф’ючерс на пшеницю на Чиказькій товарній біржі (СВОТ) подорожчав на 12,2 USD/т, або 5,6%, березневий ф’ючерс на борошномельну пшеницю на Паризькій біржі (MATIF) – на 7,8 USD/т, або +3,1%. Водночас денна зміна березневого ф’ючерсу на кукурудзу на Чиказькій товарній біржі (СВОТ) становила +7,8 USD/т, або +4,6%.

Мирослава Шимкова, експерт ДП "Держзовнішінформ"

Таблиця в інших випусках: